אומדן פיננסים
ייעוץ וניתוח פיננסי לעסקים

בדיקת איכות וסיכונים ראשונית לפני רכישת עסק

קבלו אינדיקציה ראשונית לגבי איכות העסק, הסיכונים המרכזיים ורמת הביטחון בנתונים לפני שמתקדמים לרכישה.

חשוב: הכלי מספק אינדיקציה ראשונית בלבד. הוא אינו מהווה בדיקת נאותות, הערכת שווי, ייעוץ משפטי, חשבונאי או מס, ואינו המלצה לבצע או להימנע מעסקה.

אין צורך להזין שם, טלפון או דוא"ל. התשובות נשלחות בחיבור מוצפן למנוע החישוב בשרת ואינן נשמרות על ידי אומדן פיננסים במסד נתונים. ההתקדמות והתוצאה נשמרות זמנית ב-session של הדפדפן לצורך מעבר בין השלבים.

לבדיקה כלכלית מעמיקה: 050-5742939
שלב 1 מתוך 6העסק

שלב 1 - הכרת העסק

כמה פרטים בסיסיים כדי להתאים את הבדיקה לסוג העסק.

איך העסק פועל בעיקר?
כמה שנים העסק פעיל?
עד כמה המיקום הספציפי חשוב להצלחת העסק?
המיקום משפיע על משקל שאלות השכירות, הנגישות ותנועת הלקוחות. אפשר לבחור לפי היכרותכם עם העסק.
סיבת המכירה אינה מקבלת ציון בפני עצמה, משום שיש לאמת אותה בנפרד.

שלב 2 - תמונת מצב פיננסית

הזינו נתונים לתקופות מלאות ובנות השוואה. ההכנסות הן לפני מע״מ והרווח הוא לפני הוצאות מימון ומסים.

רווח מפעילות העסק לפני הוצאות מימון ומסים ולאחר הוצאות תפעול. ניתן להזין גם ערך שלילי.
האם שתי התקופות שהוזנו בנות השוואה?
השוואה אמינה דורשת תקופות באורך דומה ובאותה שיטת מדידה. אין להשוות שנה מלאה לתקופה חלקית.
באיזה בסיס מחושב הרווח התפעולי שהזנת?
לצורך בדיקת הרווחיות הכלכלית צריך להביא בחשבון עלות שכר מלאה וסבירה לכל מי שעובד בעסק, גם אם הרוכש מתכנן לעבוד בו בעצמו.
יש להזין את העלות החסרה בלבד, כולל עלויות מעסיק. לדוגמה: אם לא נרשם שכר כלל ועלות השכר הסבירה היא 12,000 ₪ בחודש, הזינו 144,000 ₪.
האם הרווחים כוללים הכנסות או הוצאות חד-פעמיות מהותיות?
רווח מייצג צריך לנטרל פריטים שאינם צפויים לחזור, כגון מענק חריג, פיצוי, הוצאה משפטית חד-פעמית או תיקון גדול במיוחד.
הזינו סכום חיובי כדי להוסיף הוצאה חד-פעמית בחזרה לרווח, או סכום שלילי כדי להפחית הכנסה חד-פעמית. לדוגמה: הכנסה חד-פעמית של 50,000 ₪ תירשם כ-50,000-.
מה ידוע לכם על התזרים מפעילות העסק?
האם ידועים פיגורים מהותיים בתשלומים לספקים, עובדים, רשויות או גורמים אחרים?
האם העסק זקוק להזרמות כסף מהבעלים כדי לעמוד בפעילות השוטפת?

שלב 3 - מה נשאר אחרי שהמוכר עוזב?

עסק רווחי יכול להפוך לרכישה בעייתית אם הלקוחות, העובדים או הידע תלויים באדם שעוזב.

עד כמה העסק תלוי כיום בבעלים הנוכחי?
איזה חלק מהמחזור מגיע מהלקוח הגדול ביותר?
אם מדובר בלקוח מהותי, מה ידוע על הסיכוי שיישאר לאחר החלפת הבעלות?
האם העסק תלוי בספק שקשה להחליף?
האם קיימים עובדים שהעזיבה שלהם עלולה לפגוע משמעותית בפעילות?
מה ידוע על הישארות העובדים הקריטיים לאחר הרכישה?
איזו חפיפה צפויה מהמוכר לאחר הרכישה?
עד כמה הפעילות מבוססת על לקוחות חוזרים או הכנסה חוזרת?

שלב 4 - התחייבויות וסיכונים תפעוליים

נבדוק נושאים שעלולים להשפיע על המשך הפעילות לאחר העברת העסק.

האם ברור שניתן להמשיך את השכירות במקום לאחר החלפת הבעלות?
כמה זמן נותר לחוזה השכירות הנוכחי, כולל אופציה ברורה?
האם צפויה בשנה הקרובה השקעה מהותית בציוד, שיפוץ או תשתיות?
מה מצב גביית החובות מלקוחות?
מה מצב המלאי המהותי המשמש את פעילות העסק?
עד כמה הפעילות השוטפת דורשת מימון של הון חוזר?
לדוגמה: מימון מלאי, אשראי ללקוחות, פער בין תשלום לספקים לבין גבייה או כרית מזומנים עונתית. השאלה בוחנת את צורכי העסק עצמו ולא את מימון הרכישה.
האם קיימות התחייבויות, תביעות, חובות מס, זכויות עובדים או ערבויות שעלולות להישאר בעסק?
האם הפעילות תלויה ברישיון או היתר מהותי?
האם ברור שהעסק יוכל להמשיך לפעול עם הרישיון/ההיתר לאחר העברת הבעלות?
האם העסק תלוי באופן מהותי בזיכיון, הסכם הפצה, פלטפורמה, מותג או חוזה מסחרי מרכזי?
האם ברור שההסכם או ההרשאה ימשיכו לאחר הרכישה?
עד כמה הפעילות עונתית?

שלב 5 - שוק ומיקום

נבחן את הסביבה שבה העסק פועל. בגרסה זו המידע מבוסס על הידוע לכם, ואינו מתחזה לנתוני שוק אוטומטיים שלא אומתו.

מהי מגמת הביקוש למוצר או לשירות של העסק?
איך השתנתה התחרות בשוק בשנים האחרונות?
עד כמה קיים סיכון רגולטורי משמעותי לפעילות?
עד כמה שינוי טכנולוגי או שינוי בהרגלי הלקוחות עלול לפגוע במודל העסקי?
עד כמה המיקום מתאים לקהל היעד ולפעילות העסק?
איך הייתם מדרגים את הנגישות ללקוחות, כולל חניה או תחבורה לפי סוג העסק?
אם ביקרתם במקום, איך נראתה תנועת הלקוחות ביחס למה שהייתם מצפים מעסק כזה?
עד כמה העסק נראה ונגיש לעוברים ושבים, אם הדבר רלוונטי לפעילות?

שלב 6 - עד כמה המידע אמין?

הציון של העסק ורמת הביטחון הם שני דברים שונים. עסק יכול להיראות טוב, אבל אם המידע אינו מבוסס לא נכון לתת תוצאה חזקה.

מהו המקור העיקרי לנתונים הפיננסיים שהזנתם?
כמה שנות מידע פיננסי עומדות לרשותכם?
באיזו מידה קיימות אסמכתאות ומסמכים התומכים בנתונים?
האם נמצאו סתירות בין מה שנאמר לכם לבין הנתונים או המסמכים?
החלטה ראשונית

שלב 2 הושלםתוצאת האיכות והסיכונים מוכנה לחיבור עם אומדן השווי.
איכות העסק
-
מדד פנימי של המודל, לא הסתברות להצלחה
שלמות ואיכות המידע
-
רווח תפעולי מייצג
-

תמונת מצב לפי תחומים

הדגש הענפי בבדיקה

ההתאמה הענפית משנה את משקל מוקדי הסיכון לפי אופי הפעילות. היא אינה השוואה למאגר חי של נתוני ענף ואינה תחליף לבדיקת מדדי הענף הספציפי.

מה נראה חיובי?

    מה דורש בדיקה?

      מידע שחסר או דורש אימות

        חשוב לדעת לפני קבלת החלטה

        התוצאה שקיבלתם היא נקודת פתיחה, לא בדיקה של העסקה

        המחשבון מנתח את התשובות שהוזנו ומציף סיכונים ראשוניים, אך אינו מקבל מסמכי מקור ואינו יכול לאמת את דיווחי המוכר. גם ציון גבוה אינו מוכיח שהרווח בר-קיימא, שהמחיר סביר או שההשקעה צפויה להחזיר את עצמה.

        1אימות וניתוח מעמיק של הדוחותלא נבדקו דוחות רווח והפסד ומאזנים ל-3 עד 5 שנים, כרטסות, דוחות מס, דפי בנק, התאמות והצלבות בין מקורות.
        2איכות הרווח והתזריםלא אומת אילו הכנסות ורווחים חוזרים, אילו הוצאות חסרות או חריגות, ומהו התזרים הפנוי האמיתי לאחר שכר ניהולי והשקעות נדרשות.
        3כדאיות כלכלית עתידיתלא נבנו תחזית הכנסות והוצאות, תזרים חודשי, צורכי הון חוזר והשקעות, ולא נבדקה יכולת העסק להתמודד עם עונתיות ושינויים.
        4מחיר העסק והתשואה על ההשקעהלא בוצעה השוואה בין שווי העסק למחיר המבוקש, לעלות הכוללת ולתנאי המימון, ולא חושבו ROI, תקופת החזר ויכולת שירות חוב.
        5תרחישי סיכון ורגישותלא נמדדה השפעה של ירידה במכירות, שחיקת רווחיות, אובדן לקוח או עובד מרכזי, עליית ריבית או השקעה בלתי צפויה.
        6נכסים, התחייבויות והסכמיםלא אומתו איכות החייבים והמלאי, התחייבויות נסתרות, הסכמי שכירות, רישיונות, חוזים והנחות היסוד של העסקה.

        איכות העסק היא רק חלק מהתמונה

        מחשבון זה בוחן את איכות הפעילות ללא קשר למחיר המבוקש. חישוב השווי מתבצע בנפרד. בבדיקה מתכללת משווים בין איכות העסק, השווי הכלכלי, המחיר, המימון והתשואה הצפויה.

        מה מקבלים בבדיקה מלאה

        בדיקת כדאיות כלכלית שמחברת בין העבר, העתיד ותנאי העסקה

        1אימות וניתוח פיננסיבדיקת מסמכי המקור, ניתוח מגמות, רווחיות, מאזן, תזרים, הון חוזר ואיכות הנתונים שנמסרו.
        2רווח מייצג אמיתינרמול שכר בעלים, עסקאות עם צדדים קשורים, הוצאות פרטיות או חסרות, אירועים חד-פעמיים והשקעות שוטפות.
        3תחזית ותזרים עתידיבניית תרחיש בסיס ותרחישי רגישות להכנסות, הוצאות, רווח, הון חוזר, השקעות ותזרים המזומנים.
        4בחינת ההשקעה והעסקההשוואת השווי למחיר ולעלות הכוללת, חישוב ROI ותקופת החזר, ובדיקת שירות החוב כאשר יש מימון.
        5מיפוי סיכונים ונקודות אימותלקוחות, ספקים, עובדים, מלאי, חייבים, התחייבויות, חוזים, רישיונות ונושאים המחייבים בדיקה משפטית או חשבונאית משלימה.
        6מסקנות וכלים למשא ומתןתמונה מתכללת, תנאים כלכליים להתקדמות, נקודות למשא ומתן ורשימת פעולות לפני חתימה או תשלום.

        היקף הבדיקה מותאם לעסק, למסמכים הזמינים ולמבנה העסקה. המטרה היא להפוך נתונים והצהרות לבסיס כלכלי שניתן לבחון, להשוות ולקבל לפיו החלטה.

        השלב הבא לפני מקדמה או חתימה

        הופכים אינדיקציה ראשונית להחלטה כלכלית מבוססת

        בדיקה מלאה עשויה לחשוף פערים שלא נראים במחשבון, לחדד את מחיר העסקה ואת תנאיה ולהפחית את הסיכון לטעות כספית מהותית.

        בדיקה מותאמת לעסק ולעסקה תחזית, תזרים, ROI ותקופת החזר מסקנות ברורות ונקודות למשא ומתן
        אסף גנון, כלכלן | אומדן פיננסים
        בדיקת כדאיות כלכלית מלאה לפני רכישת עסק

        לתיאום בדיקת כדאיות כלכלית מלאה - 050-5742939

        התוצאה היא אינדיקציה ראשונית המבוססת על הנתונים שהוזנו ועל כללי המודל. היא אינה מהווה המלצה לרכוש או לא לרכוש עסק, ואינה מחליפה בדיקת נאותות או ייעוץ מקצועי מתאים.

        מדיניות פרטיות

        מחשבון זה אינו מבקש שם, מספר טלפון או כתובת דוא"ל. הנתונים העסקיים שהמשתמש מזין משמשים לצורך ביצוע החישוב והצגת התוצאה.

        התשובות נשלחות בחיבור מוצפן למנוע החישוב בצד השרת לצורך הפקת התוצאה בלבד. אומדן פיננסים אינו שומר אותן במסד נתונים ואינו משתמש בהן ליצירת מאגר לידים. ההתקדמות והתוצאה נשמרות זמנית ב-sessionStorage במכשיר לצורך המשך שימוש באותו session.

        האתר מתארח באמצעות ChatGPT Sites של OpenAI. ספק האחסון וספקי המשנה שלו עשויים לעבד נתוני בקשה, אבטחה ותעבורה, ואין התחייבות למיקום עיבוד מסוים. אין להזין שמות, מספרי זהות, מספרי חשבון, פרטי לקוחות, מסמכים או מידע אישי וסודי.

        ניתן למחוק את הנתונים הזמניים בכל עת באמצעות "ניקוי נתוני הבדיקה" או "בדיקה חדשה".

        תנאי שימוש

        המחשבון הוא כלי אינדיקטיבי ראשוני בלבד. התוצאה מבוססת על המידע שהוזן על ידי המשתמש ועל כללי חישוב כלליים, ואינה מהווה בדיקת נאותות, הערכת שווי, חוות דעת מקצועית או המלצה לבצע או להימנע מעסקה.

        המשתמש אחראי לנכונות הנתונים שהוזנו ולבדיקת מסמכים, התחייבויות, חוזים, רישיונות, מיסוי, היבטים משפטיים וכל מידע אחר הרלוונטי לעסקה. אין להסתמך על תוצאת המחשבון כבסיס יחיד לקבלת החלטה בעלת משמעות כספית.

        המודל משתמש בספים ובמשקלים פנימיים שלא כוילו מול מאגר עסקאות לצורך סינון ראשוני. הם אינם תקן רשמי ואינם מבטיחים תוצאה עסקית עתידית. כאשר המידע חסר או סותר, המערכת עשויה להימנע ממסקנה.

        המחשבון אינו בוחן את המחיר המבוקש, שווי העסק, מבנה מימון הרכישה, תשואה או החזר השקעה. רכיבים אלה נבחנים בנפרד ונדרשת תמונה מתכללת לפני קבלת החלטה על עסקה מסוימת.

        השיטה, מבנה השאלון, המשקלים, הספים, הקוד והתכנים הם קניינה של אומדן פיננסים. אין להעתיק, לבצע הנדסה לאחור, לבצע שאילתות אוטומטיות או שימוש מסחרי בתוצר ללא אישור מראש ובכתב.

        הצהרת נגישות

        המחשבון תוכנן לשימוש נגיש ככל הניתן, עם מבנה RTL, תוויות לשדות, ניווט באמצעות מקלדת, ניגודיות טקסט, הודעות שגיאה מילוליות ותוצאה שאינה מסתמכת על צבע בלבד.

        אם נתקלתם בקושי נגישות או ברכיב שאינו ניתן לשימוש, ניתן לפנות לאסף גנון בטלפון 050-5742939 לצורך קבלת סיוע ובחינת תיקון.

        בעת שילוב המחשבון באתר הראשי יש לבצע בדיקת נגישות גם ברמת האתר המארח ולא רק ברמת רכיב המחשבון.